CYL588.VIP 范妍富国基金首季报! 领域暴增七倍、押注新能源与地产窘境回转
发布日期：2024-05-03 04:17 点击次数：1522024年1月22日，富国基金知名基金司理范妍管束的“富国肃穆增长A010624.OF”发布四季度讲明，这是范妍从国信永丰去职后加入富国基金以来的首份季报，其成立想路尤其引东说念主柔柔。
范妍是卖方政策分析师栽种，曾任兴业证券助理政策分析师，安信证券股高等政策分析师，工银瑞信基金政策分析师。尔后加入国信永丰基金担任基金司理，岑岭期管束领域跨越200亿，截止2023年四季度末，范妍管束资金总领域超170亿元，占国信永丰基金总管束领域比例40%以上，是圆信永丰基金当之无愧的“方丈一姐”。2024年4月3日，范妍从国信永丰辞职，2024年5月加入富国基金，自2024年10月10日起任“富国肃穆增长A010624.OF”的基金司理。
注：以上东说念主物系富国基金基金司理范妍
基金短期事迹闲居却领域扩大近7倍，突显“一姐”大喊力
本次“富国肃穆增长A010624.OF”的四季报最显明的变化等于该基金的领域在不到三个月时期扩大了近7倍。在范妍收受该基金之前，“富国肃穆增长A010624.OF”一直由基金司理肖威兵管束，在肖威兵管束该基金的三年多时期里，基金总的的净金钱领域处于执续下滑的情景，从基金建造时的14.84亿下滑至2024年9月30日的5.2亿元。可是，自范妍2024年10月10日接办该基金以来，在不到三个月的时期里，2024年12月31日该基金领域就赶紧扩大到34.09亿元，领域扩大近七倍。
下图是“富国肃穆增长A010624.OF”自建造以来的基金净金钱领域变动情况：
而在“富国肃穆增长A010624.OF”的领域急速膨大的同期，基金的事迹却略显闲居。在四季度，基金的主份额净值增长率为-1.84%，同期该基金对应的事迹基准收益率是-0.85%，基金跑输事迹基准-0.99%。
下图是“富国肃穆增长A010624.OF”自范妍任职以来的净值弧线：
可见，范妍管束“富国肃穆增长A010624.OF”以来，该基金的净值走势与沪深300指数大要趋同，并无任何亮眼的进展。在这种情况下，基金领域的快速膨大不错说完全来自范妍在国信永丰担任基金司理期间累计的声望，可谓大喊力齐备。
延续看好新能源行业，地产执仓时隔多年再次出现
由于范妍是政策分析师栽种，以宏不雅政策分析见长，彩娱乐招商加盟对商场举座趋势的判断和行业成立目的的选拔是其致胜的要道。在“富国肃穆增长A010624.OF”的四季度讲明中，范妍示意“第四季度，商场风险偏好有所改善。取悦从上至下和从下到上的经济数据来看，越来越多的行业供需神色在出现改善，头部企业和尾部企业的盈利才智分化。基于对商场流动性相对乐不雅的见地和企业盈利才智逐渐改善的预期，仓位上防守了较高的仓位。行业上，以成长类行业（电子、新能源、医药、军工）和周期类行业（地产、化工、有色）为主，关于新时候新目的保执较高的柔柔。”
由以上表述不错看到，范妍以为较多的行业其供需神色在改善，头部企业盈利更好，对商场流动性和企业盈利才智的改善抱有乐不雅预期。行业成立上则是成长、周期兼顾，并高度柔柔新时候目的。
而具体到个股的成立方面，范妍讲的“供需神色在改善”很可能是指新能源汽车产业链；看好周期类行业则应该是看好地产产业链的复苏。
下表是“富国肃穆增长A010624.OF”四季度的前十大重仓股的执股情况：
“富国肃穆增长A010624.OF”的前十大执仓，比较2024年Q3的重仓执股照旧沿途更换，何况前十大执仓占股票市值的比例仅有17.83%，较三季度的43.03%有显耀的下落，这也合适范妍执股聚积度偏低的特色。另外，四季度执仓中股票仓位照旧达到77.88%，证实范妍照旧完成调仓换股，现时的执仓不错代表其成立想路。
“富国肃穆增长A010624.OF”的第一大重仓股是宁德时期，此外还有科达利、永兴材料一样是新能源汽车能源电板产业链，前十大执仓中有三只标的是新能源行业标的，足见其对该行业的远景的看好。
而前十大执仓的另一大重仓目的是地产产业链，保利发展、招商蛇口位列第二和第三大重仓股，而水泥行业龙头海螺水泥则是第四大重仓，可见范妍对地产行业的见底回转抱有超越大的信心。
比较于新能源行业，范妍在国信永丰基金管束居品期间，实质上常联系注，宁德时期更是其管束基金的前十大重仓股的常客；可是，地产行业照旧多年未出当今其重仓执执股的名单中，查询范妍管束时期最长的基金“圆信永丰优加活命”的前十大执仓CYL588.VIP，该基金上一次出现地产股照旧在2019年年报和2020年的一季报贯穿两个季度重仓万科A，可是前十大执仓也仅有一只地产股。本次“富国肃穆增长A010624.OF”前十大执仓中再次出现地产股，而且是2只地产股，这大概预示着范妍对地产行业发展趋势的判断出现环节改革。